Acest lucru este posibil prin diversificare.
Un investitor finanţează diferiţi împrumutaţi, care primesc bani la o rată a dobânzii începând de la 12,4%, până la peste 30% anual, în funcţie de ratingul său. Astfel, o dobândă medie pe tot portofoliul de împrumuturi ar fi de cca 20%. După ce scădem taxa de deservire de 2,5% și împrumuturile compromise, investitorul va obține un venit de 10% anual sau mai mult.Mai multe detalii?Fiecare investitor poate finanța una sau mai multe bucăți din împrumuturi, respectând limitele stabilite. Investitorii nesofisticați pot aloca între 25 EUR și 200 EUR pentru creditele de consum și între 25 EUR și 500 EUR pentru creditele business, în timp ce investitorii sofisticați pot investi între 25 EUR și 2500 EUR per solicitare, indiferent de tipul creditului.
Limitarea investiției într-un singur împrumut are scopul de a reduce riscul excesiv asociat unui singur împrumutat. Diversificarea portofoliului este esențială pentru protejarea capitalului investitorului, având în vedere că fiecare împrumut presupune un risc de nerambursare. Investind sume mai mici în împrumuturi multiple, investitorii își distribuie riscul și maximizează potențialul de câștig.
În funcție de ratingul împrumutatului, rata dobânzii variază:
Împrumuturile acordate persoanelor cu rating A au o rată a dobânzii de aproximativ 6,9% anual, având un risc scăzut.
Pentru persoanele cu rating E, dobânda poate ajunge la 25,5% anual, reflectând un risc mai mare.
Astfel, fiecare investitor are libertatea de a alege împrumuturile pe care dorește să le finanțeze:
Împrumuturi cu risc scăzut (rating A sau B), care oferă stabilitate, dar o dobândă mai mică.
Împrumuturi mai riscante (rating C, D, E, F sau G), care pot genera câștiguri mai mari, dar implică o probabilitate mai mare de nerambursare.
Portofoliul de investiții al unui investitor reprezintă totalitatea împrumuturilor finanțate. Rata dobânzii medii a portofoliului este calculată ca o medie ponderată a dobânzilor aferente fiecărui împrumut. Pentru a gestiona riscul de nerambursare, se recomandă finanțarea împrumuturilor din diferite categorii (grade) de risc.
De exemplu, un portofoliu diversificat poate genera o dobândă medie brută de aproximativ 20% anual. După aplicarea taxei de deservire de 2,5% și luarea în considerare a ratelor de default pentru fiecare categorie de împrumut, un investitor poate obține un venit mediu net anual de 10% sau mai mult.
Pentru un calcul realist, investitorul trebuie să ajusteze rata dobânzii portofoliului său, ținând cont de rata de default asociată fiecărei categorii de împrumutați. Astfel, diversificarea rămâne cheia unui portofoliu de succes.
Citeşte mai multe despre rata de default.