Acest lucru este posibil prin diversificare. Un investitor finanţează diferiţi împrumutaţi, care primesc bani la o rată a dobânzii începând de la 12,9%, până la peste 30% anual, în funcţie de ratingul său. Astfel, o dobândă medie pe tot portofoliul de împrumuturi ar fi de cca 20%. După ce scădem taxa de deservire de 2% și împrumuturile compromise, investitorul va obține un venit de 10% anual sau mai mult.

Mai multe detalii?

Fiecare investitor prin intermediul Fagura poate finanţa o bucată din unul sau mai multe împrumuturi. Suma cu care ar putea finanţa un împrumut nu poate depăşi 100 EUR. 

Limitarea investiţiei într-un singur împrumut se face cu scopul ca un investitor să nu îşi asume un risc exagerat faţă de un singur împrumutat. Pentru că acordarea împrumuturilor presupune în mod obligatoriu un risc de nerambursare. Iar dacă un investitor ar plasa toţi banii, sau prea mulţi bani, într-un singur împrumut, atunci nerambursarea acestui împrumut ar reduce la zero sau ar micşora semnificativ suma investiţiilor sale. 

Ca urmare, fiecare investitor va finanţa mai multe împrumuturi cu sume nu mai mari de 100 EUR. Împrumuturile sunt acordate diferitor persoane, cu diferite caracteristici şi, prin urmare, cu diferit rating. 

În funcţie de rating, rata dobânzii la care vor fi acordate împrumuturile vor fi de asemenea diferite – un împrumutat cu rating A va primi un împrumut la o rată a dobânzii de 7,9% anual, un împrumutat cu rating C – la o rată a dobânzii, spre exemplu, de 29% anual. 

Fiecare investitor va fi liber să aleagă individual pe care împrumuturi doreşte să le finanţeze – pe cele de rating A, care au un risc mai mic, dar şi o rată a dobânzii mai mică, sau pe cele de rating C (sau D, E, F sau G), care sunt mult mai profitabile, dar comportă şi un risc de nerambursare mai mare. Citeşte mai multe despre gradele de risc. 

Totalitatea împrumuturilor finanţate de un investitor constituie portofoliul său de investiţii. Rata dobânzii portofoliului său va fi calculată ca media ponderată a ratelor dobânzii la toate împrumuturile finanţate. 

Pentru o administrare suficientă a riscului de nerambursare a împrumuturilor, recomandăm diversificarea portofoliului prin finanţarea împrumuturilor de diferit rating. În acest fel, investitorul îşi va asigura un venit mediu anual de cel puţin 10% anual, iar împrumutaţii cu cel mai bun rating vor obţine împrumuturi la o rată a dobânzii de 7,9% anual. 

Accentuăm faptul că la calcularea dobânzii medii anuale, investitorul trebuie să ia în considerare şi rata de default pentru fiecare categorie de împrumut în parte, prin diminuarea ratei dobânzii aşteptate cu rata de default pentru categoria respectivă de împrumutaţi. 

Citeşte mai multe despre rata de default.